凡拓数创（301313）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

(资料图片)

（一）主要业务概述

凡拓数创是“数字创意产品及数字一体化解决方案”的综合提供商，始终致力于将数字技术与文化创意相融合，应用3D可视化技术、数字多媒体集成技术、数字孪生及AI智能化技术，提供3D数字内容制作、软件开发、综合设计、系统集成等一站式数字创意服务，广泛应用到建筑设计、广告宣传、文化文博、科教科普、智慧城市、产城文旅、文体活动等领域，公司为设计机构、政府单位、城市开发运营商及各类企业等客户提供3D可视化产品及服务、数字一体化综合服务、数字孪生及信息化软件。

随着前沿技术突破、国家政策引导，以及公司研发投入和技术不断进步，公司主要技术经过了三次跨越，业务线不断延升和产品升级迭代。公司业务发展路径清晰，主营业务明确：

3D可视化产品及服务，主要应用3D数字建模、渲染、3D制作技术、软件开发技术，提供3D效果图、三维影片、VR/AR内容、数字沙盘、裸眼3D、数字多媒体交互系统、立体（全息）成像系统等；

数字一体化综合服务，主要应用3D可视化技术、数字多媒体集成技术、软件开发及AI技术、云计算技术等，为客户提供集成总体设计、数字创意内容、软件开发、系统集成、智能中控、交互体验等于一体的数智化的展览展示服务和数字化展馆服务。

数字孪生及信息化软件，主要应用数字信息技术，结合AI、大数据、GIS、VR/AR、IOT等技术，为客户提供基于智慧城市及产业园管理，行业3D大数据应用、工业数据及信息化管理等的数字孪生平台、云虚拟展馆、数智虚拟人等产品。

报告期内，公司主营业务、主要产品和服务、经营模式等未发生变化。

（二）公司在报告期内的经营情况

1、上半年业绩仍处于恢复期

报告期内，受去年总体大环境余波影响，公司业务仍处于恢复期。一是项目实施和收入确认方面，上半年主要是以实施去年四季度存量订单及一季度新签订单为主，各事业部狠抓项目管理，弥补实施进度，推动结算和收入确认工作。二是新项目的拓展方面，市场总体大环境复苏，自二季度开始，文化文博、数字化展馆类项目新增对外招投标项目量逐步呈上升趋势，随着对外沟通协调渠道日益顺畅，公司充分发挥营销网络化全国布局的优势，以大区域为阵地全面开展营销工作，新增中标项目正稳步恢复。

2、报告期内公司业务发展情况

目前公司业绩总体仍处于恢复期，公司将根据市场需求，在夯实3D可视化产品及数字一体化综合服务传统主业的同时，重点拓展AI+3D数字孪生及信息化软件新业务的布局。

在3D可视化产品及数字一体化综合服务传统业务方面，抓紧大环境恢复后的黄金时期，加快完成全国化营销网络的优化整合工作，各事业部、各分子公司严格执行公司发展战略部署，开展组织机构精炼合并，全面优化人财物，避免重复建设，积蓄优势力量，进一步提升营销团队的市场敏锐度，高效开展业务拓展工作。

在虚拟数智人方面，加强技术升级，利用AI大语言模型在人机交互方面的测试应用，让虚拟数智人实现实时交互，带来服务升级；同时加强虚拟数智人与展馆智慧化、服务人性化、文物活化方向的深度结合，拓展文化文博智能边界；另一方面公司也开始探索虚拟数智人IP运营的可行性，通过形象运营提升品牌知名度，未来也将尝试虚拟数智人在数字孪生平台上的应用，为数字孪生平台服务提供交互服务，促使服务升级。在数字孪生平台业务方面，继续拓展AI3D数字孪生平台在各行业领域（文化文博、智能制造、智慧城市、水利、交通、环保、文旅等）的应用，打造标杆案例，同时研判各细分应用领域市场前景，逐步形成市场战略侧重主阵地。充分利用好公司已经搭建起的全国化营销网络，设立数字孪生事业部，以总部为核心，六大创意中心为区域阵地，充实各中心孪生平台业务的销售力量，调整营销队伍和策略，迅速抢占市场。加强资本整合赋能，以新一代信息化软件为理念，寻求与传统行业应用软件服务、信息化服务类企业整合的契机，通过投并结合等方式，快速布局重点垂直行业渠道。深化与智慧城市运营集成商合作，拓展数字孪生平台应用客户的广度，并以领先的AI3D孪生技术和优质的服务满足客户需求，提升粘性，实现共赢。

3、报告期内公司技术发展情况

报告期内，公司继续以“AI+3D”为技术发展方向，加大研发投入力度，重点提升AI技术、数字孪生技术、3D可视化、中控软件、信息集成系统开发的技术能力，加大对数字孪生平台、虚拟数智人等方向的研发投入，进一步提高公司的技术能力，升级公司产品体系、快速推动数字创意产品在市场上的应用。平台方面，提升自研FT-E3D数字孪生渲染平台的技术水平，优化平台性能，满足更多业务应用场景的轻量化、智能化、通用性和兼容性需求，以项目为依托针对不同行业应用的特点，细化组件模块的研发工作；虚拟数智人方面，继续引领虚拟数智人在文博领域应用的热潮，完善人物建模、动作捕捉、智能交互等关键技术，同时结合数字孪生、人工智能进行深度自主学习，运用语音语义识别、情感计算交互等前沿技术，打造更自然有趣、更具人文温度的人机交互体验；AI算法方面，完善细分应用行业AI决策算法的研究，通过稳步投入加强自身AI算法团队建设，不断提高FT-E孪生平台的数据治理能力；上半年，公司也开展了百度文心一言等AI大语言模型在人机交互方面的测试应用。

二、核心竞争力分析

公司具有数字创意、总体设计、研发创新、软件集成和项目管理等综合能力，形成“数字创意产品及数字一体化解决方案”的立体服务模式，是公司的核心竞争力。凡拓数创拥有市场品牌力和完整的业务资质，拥有策划、设计、3D制作、软件开发、系统集成、工程实施、信息化建设等各行业、多专业技术领域的优秀人才，其综合、创新的服务模式既符合国家政策，又能整体解决市场和客户需求，具有竞争力。具体分析如下：

（一）技术与产品创新优势

公司以“AI、3D”为技术发展方向，应用3D可视化技术、数字多媒体集成技术、智能化技术等，进一步开发3D可视化产品及服务，包括虚拟现实、裸眼3D、数字交互等；在数字一体化综合服务方面，要加快数字展项的开发与创新，形成标准化展项产品，加快数字展馆向数字化、信息化、智能化方向升级迭代；积极推进了数字孪生产品的开发，包括智慧城市大数据3D可视化系统、三维GIS大数据可视化平台、数智虚拟人等。

（二）数字创意与设计优势

公司是“数字创意产品及数字一体化解决方案”的提供商，随着业务不断增长，对项目的综合设计和创意能力要求也越来越高。在设计综合能力（平面设计、空间设计、布展设计等）方面，公司不断引进各类专业设计人员，提高设计人员专业水平，并培养出了一批优秀的复合型设计人才，使其在前端客户需求、材料选取、现场实施及成本控制等方面均发挥重要作用。在数字创意内容及软件策划，创意创新等方面也有很大的提升，产出了一大批在视觉效果、交互体验、信息集成方面的优秀作品。

（三）市场品牌及资质优势

营销布局合理，市场拓展快，已形成“北上广深、武汉、成都”为区域中心，具有营销网络优势。未来几年，公司依托区域中心重点拓展一线/新一线城市，在国家城市群及各省会城市建立营销网点。

公司始终重视品牌建设，公司积极组织各项品牌活动，参加国内外各种交流会和展会，通过各种互联网平台进行全方位宣传和推广等方式，公司品牌力具有一定优势。

公司多年发展以来，重视技术研发，申请多样发明、外观和实用新型专利、软著等，并且拥有多项专业领域资质，在行业竞争中具有一定优势。

（四）人才政策和高效团队

公司组织建设和人才培养机制基本形成。公司推行以人为本的管理制度，高度注重人才的任用、晋升和培养；建立对组织及个人客观公正的考核、评价体系；结合有优势的薪酬绩效政策、适时股权激励，能吸引行业技术精英和高端人才。

公司重视构建高效团队，要求制度流程简单有效，团队职责权利清晰明确。推行业务策划项目小团队，并建立客户经理、项目经理、主创的“铁三角”合作关系。公司在项目上执行五快方针-“方案快、商务快、验收快、回款快、精品快”，并根据团队表现和成果给予专项激励。从而通过团队在市场效率，制作及组织实施效率、产品标准化等方面提升公司运营效率。

（五）公司的立体服务模式

在“数字创意产品及数字一体化解决方案”的立体服务模式下，公司将数字创意与多行业进行融合，全面满足市场及客户需求，公司的客户亦更加多元；公司客户类型包括设计机构、政府单位、城市开发运营商、各类企业等，3D可视化、数字孪生、数智虚拟人等产品及服务不仅可以独立推广和销售，也能相互组合、推进数字一体化综合项目的升级迭代，更能提高客户的粘性，亦通过“一站式服务”的立体模式增加了潜在客户的承接概率。

另外，公司的产品和服务从个性化项目服务向标准化产品迭代，从3D可视化、数字一体化向数字孪生及信息化方向不断延伸，在应用上也是从交互体验、内容展示向信息化、智能化管理方向发展，增加了客户价值，使得公司市场的需求更加广泛，从而保证公司的业务持续增长。

三、公司面临的风险和应对措施

（1）创新风险

公司业务开展以创意设计为基础，项目执行过程中需融合高水平的数字技术并提出个性化的创意化设计方案。如果公司不能快速把握市场变化，快速融合客户需求并提出个性化、高质量的数字创意服务，将面临市场份额下降的风险，公司可能面临客户流失，或不能获取不断增长的客户，继而引发公司收入规模和竞争力下降的风险。

应对措施：公司将加大对数字创意产品研发的投入，不断完善研发环境，配置研发设备和软件升级，引进技术人才；另一方面，重视研发创新机制的建设，完善研发制度，加大对研发创新的激励，聚集优秀创意技术人才。

（2）经营规模扩大引致的大型项目管理的风险

随着计算机技术在下游领域的深入应用，单个数字创意项目特别是数字一体化综合服务项目规模越来越大。大型数字创意应用项目对公司的技术、创意、质量与时间控制、项目组织、资金实力、风险承受能力等多方面都提出了更高的要求，如果公司出现大项目管理不善的情形，将会对经营效益和品牌形象造成不利影响。

应对措施：明确项目管理的职责和权限，合理分工，严格管控项目预算、项目实施、项目验收等各个环节，保证项目质量；同时理顺供应商流程，完善采购制度流程和动态调整供应商库，合理管控价格，密切配合项目的实施。

（3）经营业绩波动及下滑的风险

公司未来盈利的实现受到市场环境、行业政策、行业竞争情况、管理层经营决策、募投项目实施等诸多因素的影响。未来若出现市场竞争的加剧、市场需求变化，公司研发能力无法满足下游客户需求，可能会对公司的业务拓展、项目实施产生不利影响等情况，将对公司盈利能力的持续增长产生不利影响。

应对措施：公司将加快研发中心的建设，加大研发投入力度，获取更多的科研成果。通过技术专业培训、考核，并积极在项目中做好检查和测试，快速提升企业技术服务能力。同时，公司将持续引进技术研发人才，推进研发创新激励机制建设，激励业务团队在技术、产品上不断创新。

（4）毛利率波动的风险

数字创意产业企业较多且规模普遍不大，市场集中度不高，行业竞争较为激烈。包括本公司在内全面覆盖3D可视化产品及服务、数字一体化综合服务、数字孪生及信息化软件服务的上规模企业不多，高端市场竞争有序。2021年、2022年、2023年1-6月公司综合毛利率分别为38.42%、38.16%和36.28%。公司毛利率受到公司产品结构、下游市场景气度、人力成本等因素的影响，具有一定波动幅度，而且随着毛利率相对较低的数字一体化综合服务收入占比的提高和人工成本的提升，公司综合毛利率水平存在下降的风险。

应对措施：公司积极推荐组织架构扁平化，提升单个员工产出的人才优化策略。公司通过对人才结构的调整、业务外包等多种形式，提高了团队效率，降低了生产成本。同时，公司重视产品质量及出品效率，在行业内有较高的知名度，形成了一定的品牌溢价，保证了产品价格的稳定性，有利于将毛利波动的风险控制在合理范围内。

（5）应收账款回收风险

2021年末、2022年末、2023年6月末，公司应收账款账面价值分别为32,721.27万元、40,297.62万元和39,937.90万元，占流动资产的比例分别为50.03%、36.62%和39.02%。应收账款金额普遍较大。未来随着公司经营规模的扩大，公司应收账款余额可能还将会有一定幅度的增加。由于国内经济下行，客户经济流紧张，付款周期延长，这些导致应收账款期末余额较大，如果将来主要欠款客户的财务状况恶化、出现经营危机或者信用条件发生重大变化，将会加大公司应收账款坏账风险，从而对公司的经营稳定性，资金状况和盈利能力产生不利影响。

应对措施：公司已加强应收账款的收款管理工作，财务部门负责对每个客户、项目进行账龄分析，业务人员利用电子邮箱和走访客户的方式加强与客户的联系和沟通。此外，公司将不断完善收款管理制度，将每笔合同和相应的款项落实到业务负责人并与其业绩挂钩，同时财务部门对款项的收回进行监督，以降低应收账款回收风险。最后，公司设立负责人对超过6个月、12个月以上的应收账款进行集中跟进和催收，对超过1年以上的进行具体评估，对特殊情况通过司法程序进行处理，加强回款力度，减少应收账款呆坏账。

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